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宝盈国家安全沪港深股票(001877)

时间:2019-07-20 22:52作者:yiqu
   

  本基金将在基金合同约定的投资范围内,结合对宏观经济形势与资本市场环境的深入剖析,自上而下地实施积极的大类资产配置策略,并在本合同约定的投资比例范围内制定并适时调整内地和香港(港股通标的股票)两地股票配置比例。

  本基金定义的国家安全战略主题所涉及的上市公司主要分布在以下领域: (1)国防安全相关的军工及其上、下游领域,包括航海、航空、航天、兵器、核工业等; (2)能源安全相关的常规能源、新能源、环境保护及其上、下游领域,包括石油开采、采掘服务、石油化工、有色金属、电力、燃气、新能源设备、环保 工程及服务等;(3)信息安全相关的电子信息技术及其上、下游领域,包括通讯设备、计算机、电子元器件等。本基金着重分析宏观经济周期和经济发展阶段中不同的驱动因素,有效结合国家政策导向,分析各子板块成长空间、盈利周期、竞争格局和行业估值水平,通过对各指标的深入研究,动态调整股票资产在各细分子板块间的配置。本基金在行业配置的基础上,通过定性分析与定量分析相结合的方法,精选 出国家安全战略主题的优质上市公司进行投资。

  在进行固定收益类资产投资时,本基金将会考量利率预期策略、信用债券投资策略、套利交易策略、可转换债券投资策略、资产支持证券投资和中小企业私募债券投资策略,选择合适时机投资于低估的债券品种,通过积极主动管理,获得超额收益。

  本基金可投资于港股通标的股票,除了需要承担境内证券市场投资风险之外,本基金还面临港股通机制下因投资环境、投资者结构、投资标的构成、市场制度以及交易规则等差异所带来的特有风险,包括但不限于市场联动的风险、股价波动的风险(港股市场实行T+0回转交易,且对个股不设涨跌幅限制,港股股价可能表现出比A股更为剧烈的股价波动)、汇率风险(汇率波动可能对基金的投资收益造成损失)、港股通额度限制的风险、港股通可投资标的范围调整带来的风险、港股通交易日设定的风险(在内地市场开市香港休市的情形下,港股通不能正常交易,港股不能及时卖出,可能带来一定的流动性风险)、交收制度带来的基金流动性风险、港股通下对公司行为的处理规则带来的风险、香港联合交易所停牌、退市等制度性差异带来的风险、港股通规则变动带来的风险等。本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化,选择将部分基金资产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股,基金资产并非必然投资港股。

  曹潜先生,北京大学管理学硕士、香港大学金融学硕士。2013年7月至2014年9月任职于五矿资本控股有限公司;2014年10月至2018年1月在五矿资本(香港)有限公司证券投资部担任股票研究员。2018年2月加入宝盈基金管理有限公司权益投资部。中国国籍,证券投资基金从业人员资格。

  本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金持有人谋求最大利益。在本报告期内,基金运作合法合规,严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定,在投资管理活动中公平对待不同投资组合,无损害基金持有人利益的行为。

  基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有限公司公平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控,并定期制作公平交易分析报告,对不同投资组合的收益率、同向交易价差、反向交易价差作专项分析。报告结果表明,本基金在本报告期内的同向交易价差均在可合理解释范围之内;在本报告期内基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定,在投资活动中公平对待不同投资组合,公平交易制度执行情况良好,无损害基金持有人利益的行为。

  本基金管理人认为二季度市场相对一季度出现较大跌幅的原因主要是受到贸易战恶化的预期影响,具体表现为华为被制裁导致相关产业链公司的跌幅较大,进而使得整个市场的风险偏好降低。在此背景下,本基金管理人主要投资了具备核心技术,未来在实现自主可控和进口替代方面有着巨大发展前景的行业和公司,主要为:1、军工行业中已实现百分之百自给自足且可以向民用方向拓展的元器件公司;2、计算机行业中在云计算、办公、金融等方向可以替代国外产品的核心软件服务商;3、5G通讯行业中可以逐步替代国外企业的零部件供应商;4、半导体行业中的核心国产设备制造商。

  本基金将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,在风险可控的前提下,本着谨慎原则,参与股指期货的投资,以管理投资组合的系统性风险,改善组合的风险收益特性。若未来法律法规或监管部门有新规定的,本基金可相应调整和更新相关投资策略。

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